Ing. Ondřej Waclavek

Hypoteční specialista

Profesionální nástroj

Kalkulačka výnosu z investiční nemovitosti

Uvažujete o koupi investičního bytu? Přesně zjistěte, zda se investice vyplatí — hrubý i čistý výnos, cash flow, daňová analýza a zhodnocení za celou dobu držení.

Hrubý a čistý výnosMěsíční cash flowDaňová analýzaDoba návratnosti

🏠 Nemovitost

Kupní cena

Náklady na pořízení

Daň z nabytí, notář, RK provize…

Rekonstrukce / vybavení

🏦 Financování

LTV (výše úvěru)

Úvěr: 3 200 000 Kč

Úroková sazba

Doba splácení

💰 Příjmy z pronájmu

Měsíční nájem

Neobsazenost

Standardně 5–10 % ročně

🔧 Náklady

Správa nemovitosti

% z nájmu (správcovská firma)

Údržba a opravy (měs.)

Pojištění nemovitosti (r.)

Daň z nemovitosti (r.)

SVJ / zálohy služby (měs.)

📊 Daň z příjmu

Sazba daně

15 % do 36× min. mzdy, 23 % nad to

Výdaje paušálem

Pronájem: max. 30 % paušálních výdajů

📈 Zhodnocení a horizont

Roční růst nájmu

Průměrně 2–4 % ročně

Roční růst ceny nemovitosti

Průměrně 3–5 % ročně v ČR

Doba držení

Přehled investice

Celková investice

4 200 000 Kč

Cena + náklady + rek.

Vlastní kapitál

1 000 000 Kč

Úvěr: 3 200 000 Kč

Měsíční splátka hypotéky

16 195 Kč

Efektivní měsíční nájem

17 100 Kč

Po odečtení 5% prázdnin

📊 Výnosy

Hrubý výnos

4.89 %

Roční nájem / celková inv.

Čistý výnos (NOI)

3.89 %

Po provozních nákladech

Cash-on-Cash

-5.27 %

Výnos na vl. kapitál

Hrubý výnos nad 4 % je dobrý základ. Čistý výnos nad 3 % a kladné cash flow jsou klíčem k výhodné investici.

💵 Roční cash flow

Příjmy z nájmu (efektivní)+205 200 Kč

Provozní náklady-42 000 Kč

Daň z příjmu-21 546 Kč

Splátky hypotéky-194 339 Kč

Čisté roční cash flow-52 685 Kč

Měsíční cash flow-4 390 Kč

🧾 Daňová analýza

Příjmy z pronájmu

205 200 Kč

Paušální výdaje (30 %)

61 560 Kč

Základ daně

143 640 Kč

Roční daň (15 %)

21 546 Kč

🏆 Zhodnocení za 10 let

Odhadovaná hodnota

5 375 666 Kč

Nárůst: 1 375 666 Kč

Celkové cash flow

-258 003 Kč

10 × roční cash flow

Celkový výnos z inv.

1 117 662 Kč

112 % na vl. kapitálu

Vlastní jmění při prodeji

2 813 623 Kč

Zbývá splatit: 2 562 043 Kč

⚠️ Záporné cash flow

Výdaje převyšují příjmy. Upravte parametry nebo zvažte vyšší nájem / nižší úvěr.

Chcete přesnou analýzu pro konkrétní nemovitost?

Pomohu vám vyhodnotit reálnou investici, najít vhodné financování a optimalizovat daňové zatížení.

* Orientační kalkulace pro informační účely. Nejedná se o investiční poradenství. Skutečné výsledky se mohou lišit.